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复利计算器

通过复利与定期投入，计算你的投资如何随时间增长。

CNY

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%

最终余额

¥107,144

总供款

¥70,000

已赚取利息

¥37,144

按年明细

年余额供款利息
1¥16,955¥16,000¥955
2¥24,413¥22,000¥1,458
3¥32,411¥28,000¥1,997
4¥40,986¥34,000¥2,575
5¥50,182¥40,000¥3,195
6¥60,042¥46,000¥3,860
7¥70,614¥52,000¥4,573
8¥81,952¥58,000¥5,337
9¥94,108¥64,000¥6,157
10¥107,144¥70,000¥7,036
贷款比较房贷计算器

复利计算器。一键测算定存、基金定投与个人养老金的本利和。

复利计算器把本金和已产生的利息一起再投入，按你输入的年利率、复利频率和投资年限，预估未来的本利和与利息收入。支持单笔投入与每月定投两种模式，自动计算沪深300 ETF、银行定存、个人养老金账户的长期累积金额。

什么是复利？“利滚利”如何让资产指数级增长

复利是把每期产生的利息再加回本金，下一期以更大的本金继续计息，形成“利滚利”的雪球效应。相对于单利每期利息固定不变，复利会让资产随时间呈指数增长，是长期理财最关键的概念之一。
用一个直观的例子感受差距：本金 10 万元、年化收益率 5%、投资 20 年。单利每年固定 5,000 元利息，20 年总利息 10 万元，本利和 20 万元。改成月复利，本利和约 27 万 1,640 元——同一笔钱、同样 5%，多赚约 7 万 1,640 元。把时间拉长到 30 年，差距会扩大到 13 万元以上。
中国大陆投资者最常接触复利的场景有四个：银行定期存款与大额存单（2026 年国有大行 1 年期 0.95%、3 年期 1.25%；股份制银行 3 年期大额存单约 1.75%–1.9%）、储蓄国债（2026 年第一期 3 年期 1.63%、第二期 5 年期 1.70%）、余额宝等货币基金（每日单利、按月结转，相当于月复利，2024 年底七日年化已跌至 1.27% 左右），以及沪深300 ETF、中证500、上证50 等宽基指数的长期定投（沪深300 全收益指数 17 年年化约 10.1%）。理解复利不只是为了算出未来金额，更是为了在“存定存还是买 ETF”“要不要开个人养老金账户”“分期还款到底贵不贵”这些日常决策上做出更理性的选择。复利同样会反向放大债务——花呗 12 期分期实际年化约 16%、信用卡循环利息约 15%，本金会在 4–5 年内翻倍，所以“先还高息债再投资”永远是任何资产配置的第一步。

复利怎么算？分步教程与中国实例

计算复利需要四个基本数据：本金（初始投资金额）、年利率、复利频率（一年计息几次）和投资年限。
以下是分步操作方法：
1. 把年利率转换为小数（例如 5% 写成 0.05）。
2. 把年利率除以每年复利次数（月复利就是 0.05 ÷ 12 ≈ 0.004167）。
3. 把上一步的结果加 1（得到 1.004167）。
4. 用“复利次数 × 年限”作为指数做次方运算（月复利 10 年就是 12 × 10 = 120 次方）。
5. 把本金乘以次方结果，就是最终本利和。
用实际数字示范：把 10 万元投入月复利、年利率 5% 的标的 10 年。10 万 ×（1 + 0.05 ÷ 12）^120 ≈ 16 万 4,701 元，利息收入约 6 万 4,700 元。
如果同时每月再追加投入（例如月供 1,000 元定投沪深300 ETF），就要再加上“年金终值”——也就是定期定额部分的复利累积。同样条件下，月供 1,000 元 10 年累积约 15 万 5,200 元，加上单笔本金的复利成长，总额约 31 万 9,900 元。上方的复利计算器会自动把单笔与定期定额两部分加总，并显示每年的本金、利息、余额曲线，省去手动套公式的麻烦。

复利计算公式

A=P(1+rn)ntA = P \left(1 + \frac{r}{n}\right)^{nt}
  • AA = 最终本利和（本金加总利息）
  • PP = 本金（初始投资金额）
  • rr = 年利率（小数表示，例如 5% = 0.05）
  • nn = 每年复利次数（月复利 = 12、季复利 = 4、年复利 = 1）
  • tt = 投资年限（年数）
若同时存在每月定期定额投入（PMT），公式要再加上“年金终值”部分：
A=P(1+rn)nt+PMT×(1+rn)nt−1rnA = P \left(1 + \frac{r}{n}\right)^{nt} + PMT \times \frac{\left(1 + \frac{r}{n}\right)^{nt} - 1}{\frac{r}{n}}
复利频率（n）越高，本利和会略增。常见频率有：年复利（n=1）、半年复利（n=2，国内整存整取常用）、季复利（n=4）、月复利（n=12）、日复利（n=365）。当 n 趋于无限大时，公式收敛为连续复利 $A = Pe^{rt}$，数学上常见、实务上极少用到。
国内不同金融产品的实际计息方式差别不小：银行整存整取定期存款采用单利计息，到期一次性付息；大额存单可选按月付息或到期付息；住房公积金账户采用年度复利计息（每年 6 月 30 日结息后利息并入本金）；余额宝等货币基金采用“日日分红、按月结转”，相当于月复利；公募基金、ETF 通过净值再投入与红利再投资，长期效果接近每日复利。请记住，影响最终金额最大的因素永远是“投资年限”和“年化收益率”，而不是复利频率。

复利计算实例：中国常见投资场景

沪深300 ETF 月供 2,000 元 30 年

从 30 岁起每月定投 2,000 元到沪深300 ETF（如 510300、510310 等），假设年化收益率 8%（接近沪深300 全收益指数过去 17 年年化 10.1% 扣掉申赎与管理费后的合理估值），月复利再投入，持续到 60 岁退休。30 年的总本金为 2,000 × 360 = 72 万元。经复利累积后，最终本利和约 298 万 7,200 元，其中约 226 万 7,200 元来自复利成长——也就是利息收入是本金的约 3.15 倍。如果再延长 5 年到 65 岁（35 年），本利和会跳到约 459 万元，后段的爆发力正是巴菲特“滚雪球”理论的核心。

10 万元放定存 vs 余额宝 vs 沪深300 ETF：20 年差距对比

把 10 万元一次性投入，比较三种国内常见标的（皆采月复利、无追加投入）：放工商银行 1 年期定存（0.95%，自动续存），20 年后约 12 万 800 元；放余额宝（按 1.5% 七日年化估算），20 年后约 13 万 4,800 元；定投沪深300 ETF（按年化 8% 估算），20 年后约 49 万 2,000 元。同样 20 年、同样 10 万本金，定存只多赚约 2 万元，余额宝多赚约 3 万 5,000 元，ETF 却多赚近 39 万元——差距的核心不是复利频率，而是“年化收益率”的差异被时间放大了。

个人养老金账户：节税 + 复利双重红利

以年薪 24 万元（适用 20% 个税税率）的上班族为例，每年顶格缴存 12,000 元到个人养老金账户，每年立即省税 12,000 × 20% = 2,400 元，相当于一进账户就有 20% 的“确定性收益”。账户内资金投资养老目标基金，假设年化 5%、月复利再投入，连续缴 20 年到法定退休年龄。20 年累计缴存 24 万元，账户余额约 41 万 1,200 元（包括投资收益约 17 万元）。领取时按 3% 税率单独计税（24 × 3% × 20 ≈ 7 万 4,000 元税后约 33 万 7,200 元）。综合算下来，这份“强制储蓄 + 节税 + 复利”的组合，对税率 10% 以上的工薪族都很划算。

复利频率对比：年、季、月、日复利的真实差距

把 5 万元以年利率 5% 投资 15 年，无追加投入：年复利约 10 万 3,946 元、季复利约 10 万 5,419 元、月复利约 10 万 5,752 元、日复利约 10 万 5,790 元。年复利与月复利只差约 1,800 元（约 1.7%），月复利与日复利只差约 38 元。结论：与其纠结复利周期，不如把心力放在年化收益率的选择与尽早开始。

用好复利效应的实战技巧

  • 尽早开始，时间是最大的盟友。25 岁每月定投 1,000 元到年化 8% 的沪深300 ETF，到 65 岁可累积约 349 万元；35 岁才开始同样动作只能累积约 150 万元——晚 10 年就少近 200 万元。
  • 用 72 法则秒算翻倍时间。72 ÷ 年化收益率 = 翻倍年数。年化 6%（接近大额存单加部分债基组合）约 12 年翻倍，年化 8%（沪深300 长期均值）约 9 年翻倍，年化 0.95%（一年期定存）需要约 76 年才能翻倍。这个法则在 2%–15% 区间最准确。
  • 个人养老金账户是“节税 + 复利”的最佳组合。每年顶格缴存 12,000 元，按所得税档位可立省 360 元（3% 档）到 5,400 元（45% 档）。账户内资金继续按复利积累，领取时单独按 3% 计税。对税率 10% 以上的工薪族都值得开通。
  • 公积金账户采用年度复利计息。住房公积金账户存款利率按 1 年期定期存款基准利率 1.50% 执行，每年 6 月 30 日结息后利息并入本金参与下年度计息——比同利率的银行单利定存收益更高。
  • 选择红利再投资或净值型基金。月供基金请选择“累积型”或主动把分红再投入；ETF 在分红后用现金股利再买入；这样才能让收益继续滚动。提领分红会打断复利循环，让后段爆发力大打折扣。
  • 优先还掉花呗与信用卡循环。花呗 12 期分期实际年化约 16%、信用卡循环利息约 15%（年化），按 72 法则约 4.8 年负债就翻倍。在沪深300 ETF 预期年化 8% 的情况下，先还 15% 的高息债等于赚 7% 无风险收益。
  • 每年加码一点点。每次涨工资时把调薪幅度的 30%–50% 加进月供，例如月供从 2,000 元加到 2,500 元，30 年后在 8% 收益率下会多累积约 75 万元，几乎不会影响当下生活质量。
  • 看懂结果后再做决定。算出本利和后，记得扣掉通胀（中国 2005–2023 年平均约 2.34%）才是真实购买力。用名义年化 8% 算出 300 万元，30 年后实际购买力约只有 150 万元，规划退休金时一定要把通胀考虑进去。

复利计算常见问题

单利和复利的区别在哪？实际金额差多少？

单利只对原始本金计息，每年利息固定不变；复利会把已得到的利息再加回本金，下一期以更大基数计息。以 10 万元、年利率 5% 为例，10 年后单利为 15 万元，月复利约 16 万 4,700 元，差距约 1 万 4,700 元。30 年后单利 25 万元、月复利约 44 万 6,800 元，差距扩大到 19 万 6,800 元。投资年限越长，复利的优势越明显。

72 法则是什么？怎么快速估算资产翻倍？

72 法则是用 72 ÷ 年化收益率（%）= 资产翻倍所需的大约年数。年化 8%（接近沪深300 长期表现）约 9 年翻倍，年化 6% 约 12 年，年化 4% 约 18 年。反过来：想要 10 年翻倍，需要年化 7.2% 的收益率。该法则在年利率 6%–10% 区间最准确，低于 6% 时建议改用 69.3 法则，估算误差更小。

月复利和年复利差距大吗？

差距存在但不如想象中大。10 万元、年利率 5%、20 年：年复利约 26 万 5,300 元、月复利约 27 万 1,600 元，差距约 6,300 元（2.4%）。月复利与日复利只差约 60 元。真正影响本利和的是年限和年化收益率，不是复利周期，所以选标的时别只盯着复利频率。

个人养老金账户真的有复利效应吗？值得开吗？

有，且是“节税 + 复利”双重叠加。账户内资金可投资养老目标基金、专属商业养老保险、特定养老储蓄、银行理财四类产品，投资收益在领取前免税，相当于税延复利再投入。每年顶格缴存 12,000 元，对应 10% 税率档可省税 1,200 元/年；20% 档省 2,400 元；45% 档省 5,400 元。再叠加账户内资金 4–5% 的年化复利，对税率 10% 以上的工薪族都值得开通。

沪深300 ETF 月供 2,000 元 30 年能积累多少？

假设年化收益率 8%（沪深300 全收益指数过去 17 年年化 10.1% 扣除费用后的保守估值）、月复利、不中断，30 年累积约 298 万元。其中本金投入 72 万元，复利收益约 226 万元——复利收益是本金的 3.15 倍。若年化降到 6%，累积约 200 万元；年化升到 10%，累积约 455 万元。“越晚开始、越要拉高月供金额”是定投不变的铁律。

国有大行 1 年期定存 0.95% 复利算 20 年会变多少？

10 万元放工商银行 1 年期定存（0.95%、到期自动续存视为年复利），20 年后本利和约 12 万 800 元，利息只赚 2 万 800 元。改成大额存单 3 年期 1.9%（按年复利）20 年约 14 万 5,800 元；储蓄国债 5 年期 1.70%（按年复利）20 年约 14 万 200 元。同样 20 年放在年化 8% 的沪深300 ETF，本利和约 49 万 2,000 元——差了将近 37 万元。定存适合放紧急备用金或短期目标，但长期资产配置一定要搭配 ETF 或基金才能跑赢通胀。

余额宝是复利计息吗？怎么算收益？

余额宝（天弘货币基金）采用“日日分红、按月结转”模式，相当于月复利：每天的收益按当日万份收益结算，但要等到下个月初才会并入本金继续生息。当日收益 = 已确认金额 × 七日年化 ÷ 360。以 10 万元、七日年化 1.5% 为例：每天约 4.17 元，每月约 125 元收益滚入下月本金。2024 年底货币基金平均七日年化已跌至 1.27% 左右，仅适合短期闲钱管理，长期理财需要搭配其他工具。

复利对花呗、信用卡分期影响有多大？

花呗与信用卡分期的“手续费”看起来低，实际年化都很高。花呗 12 期分期总手续费 8.8%，但因为本金每月递减、平均资金占用只有一半，实际年化（IRR）约 16%。信用卡循环利息日息 0.05%（年化约 18.25%），按月计息相当于复利。以 5 万元卡债只还最低还款额为例，约 8 年才能还清，总利息约 8 万元。72 法则套用：72 ÷ 15 ≈ 4.8 年卡债就会翻倍。所以“先还高息债、再开始投资”是任何复利计划的第一步。

这个复利计算器免费吗？可以算定投吗？

完全免费、不用注册、无使用次数限制。除了单笔投入，本工具支持“每月定投”模式：输入月供金额、预期年化收益率、投资年限后，会自动同时计算单笔部分的复利成长与定投部分的年金终值，并把两者加总显示最终本利和、总利息与每年余额。可用来测算沪深300 ETF（510300）、中证500、上证50 等宽基定投，或银行定存、大额存单、储蓄国债、个人养老金账户的累积金额。

计算结果准确吗？要怎么解读？

公式采用国际通用的复利与年金终值公式（与 CFPB、ASIC Moneysmart 等政府金融教育网站一致），数学上百分百准确。但结果是“在输入的固定收益率下”的理论值，实际投资会因市场波动、分红率、申赎费、托管费（基金通常 0.15%–1.5%）、印花税与通胀而有差异。建议收益率输入要保守：1 年期定存按 0.95%、3 年期大额存单按 1.75%、储蓄国债按 1.7%、个人养老金账户按 4–5%、沪深300 ETF 按 6%–8%、纳指 ETF 按 8%–10%。算出名义金额后记得再扣 2%–3% 通胀才是实际购买力。

每月要存多少才能在 30 年后达到 500 万退休金？

答案完全取决于年化收益率。年化 4%（养老目标基金保守）需要月供约 7,200 元；年化 6%（稳健组合）约 4,900 元；年化 8%（沪深300 长期定投）约 3,350 元；年化 10% 只需要约 2,200 元。可以看到：每提高 2% 年化收益，每月负担可降低 30%–35%。所以选对标的（指数化长期投资）比拼命存钱更重要。建议用上方计算器输入不同年化进行情景模拟。

公积金账户的复利是怎么算的？比定存收益高多少？

住房公积金账户存款利率按 1 年期定期存款基准利率 1.50% 执行，采用年度复利计息：每年 6 月 30 日结息后利息自动并入本金参与下一年度计息。这与银行整存整取的单利计息（到期一次付息）有本质区别。以连续缴存 10 年、账户平均余额 10 万元为例：公积金 10 年累计利息约 1.63 万元（复利），同利率银行单利约 1.5 万元，差距约 1,300 元；缴存年限越长，差距越大。再加上单位等额配缴 5%–12%（相当于额外免税收入），公积金账户实际收益远超表面利率。

复利相关术语

本金

开始投资或存款时的初始金额。复利计算中，利息会被加回本金，使下一期的计息基础不断放大。

年利率 / 年化收益率

投资或存款一年内产生的利息或收益比率。复利公式中以小数表示（5% = 0.05）；长期投资的“年化收益率”是把整段绩效折算回单一年度的等效收益率。

复利频率（n）

每年将利息加回本金的次数。常见有年复利（n=1）、半年复利（n=2）、季复利（n=4）、月复利（n=12）、日复利（n=365），频率越高本利和略多，但差距通常小于 3%。

72 法则

估算资产翻倍年数的简易公式：72 ÷ 年化收益率（%）= 翻倍所需年数。年化 6% 约 12 年翻倍，在 2%–15% 区间误差最小。

年金终值

定期定额投入经过一段时间复利累积的总金额。月供基金、月存定存、个人养老金账户的最终价值都是用年金终值公式计算。

个人养老金账户

2022 年 11 月开闸的第三支柱养老金制度。每年缴存上限 12,000 元，缴费可在综合所得中据实扣除（递延纳税），投资收益在领取前免税，领取时按 3% 单独计税。

定期定额（DCA）

每月或每季固定金额买进相同标的，价格高时买少、价格低时买多，平均化进场成本，配合复利再投入有助于稳定累积资产。

ETF（交易型开放式指数基金）

在证券交易所挂牌交易的指数基金，追踪特定指数。沪深300 代表如华泰柏瑞 510300、易方达 510310；长期持有并把分红再投入即可实现复利效应。

参考资料

  1. CFPB — 复利如何运作？
  2. ASIC Moneysmart — 复利公式与说明
  3. 欧盟委员会 — 消费信贷权利与年利率披露

由 Smart Calculators 团队审核