Smart Calculators

Smart

Calculators

Калькулятор ROI крауд-фандингу

Розрахуйте рентабельність інвестицій у крауд-фандингові проєкти. Оцініть чистий прибуток, річний дохід і комісії.

Порівняння кредитівКалькулятор ПДВ
Калькулятор ROI краудфандингу. Чистий прибуток, річна дохідність і мультиплікатор капіталу після комісій і податків.
Калькулятор ROI краудфандингу оцінює реальну дохідність інвестицій після вирахування комісій платформи, вхідних витрат і податку на приріст капіталу. Він розраховує чистий прибуток, річний ROI і мультиплікатор капіталу для порівняння краудфандингових проєктів.

Що таке ROI краудфандингу?

ROI краудфандингу (Return on Investment) -- це показник чистої дохідності інвестиції, зробленої через краудфандингову платформу, виражений у відсотках від початково вкладеного капіталу після вирахування комісій платформи, вхідних зборів та податків. Для українського інвестора, який вкладає кошти через платформи на кшталт Спільнокошт (Biggggidea), краудінвестингові майданчики або міжнародні платформи, точний розрахунок ROI допомагає відрізнити рекламні обіцянки від реального заробітку.
На відміну від банківського депозиту, де ставка фіксована й кошти захищені Фондом гарантування вкладів до 600 000 грн, краудфандингові інвестиції мають кілька рівнів витрат. Комісія платформи (від 0% до 10%), вхідні збори (0-2%), а також ПДФО 18% та військовий збір 5% (загалом 23% від інвестиційного прибутку) суттєво знижують реальну дохідність. Проєкт із заявленою ставкою 20% річних може принести лише 13-15% чистими після всіх вирахувань -- без калькулятора різницю легко пропустити.
В Україні краудфандинг охоплює кілька категорій з різними профілями дохідності. Інвестиційний краудфандинг (краудінвестинг) надає частку власності в стартапі з поверненням від зростання вартості та дивідендів. Борговий краудфандинг (краудлендинг) працює як позика з фіксованим відсотком. Окрема масштабна категорія -- військовий краудфандинг (збори на дрони, РЕБ, обладнання для ЗСУ), де ROI вимірюється не у грошах, а в ефективності витрачених коштів на оборону. Розуміння механізму повернення кожного типу інвестицій критично важливе для встановлення реалістичних очікувань.

Як розрахувати ROI краудфандингу?

Щоб розрахувати ROI краудфандингової інвестиції, потрібно визначити чистий прибуток після всіх комісій і податків, а потім виразити його у відсотках від початкової суми вкладення. Ось покроковий алгоритм:
1. Визначте свою частку участі в проєкті, поділивши суму інвестиції на загальну вартість проєкту. Наприклад, якщо ви вклали 50 000 грн у проєкт вартістю 2 000 000 грн, ваша частка становить 2,5%.
2. Розрахуйте валовий дохід, застосувавши очікувану річну ставку дохідності до суми інвестиції з урахуванням складних відсотків за термін утримання в місяцях.
3. Вирахуйте комісію платформи з валового доходу. На Спільнокошт (Biggggidea) комісія становить 10% від зібраної суми. На краудінвестингових платформах комісія зазвичай складає 1-5% річних.
4. Вирахуйте одноразову вхідну комісію, якщо вона є (зазвичай 0-2% від суми вкладення).
5. Розрахуйте податок на інвестиційний прибуток: ПДФО 18% плюс військовий збір 5% від суми прибутку, загалом 23%. Для дивідендів від українських компаній -- 5% ПДФО + 5% ВЗ = 10%.
6. Поділіть чистий прибуток, що залишився, на суму початкової інвестиції та помножте на 100 -- це ваш простий ROI у відсотках.
7. Для порівняння інвестицій з різними термінами розрахуйте ануалізований ROI. Дохідність 20% за 18 місяців -- не те саме, що 20% за 12 місяців.
Наш калькулятор вище виконує всі ці розрахунки автоматично, включаючи розбивку за комісіями, податками та підсумковий мультиплікатор капіталу (equity multiple).

Формула розрахунку ROI краудфандингу

ROI=Net ProfitInvestment×100%ROI = \frac{\text{Net Profit}}{\text{Investment}} \times 100\%
  • Net Profit\text{Net Profit} = Чистий прибуток -- валовий дохід мінус комісія платформи, вхідний збір та податки (ПДФО + військовий збір)
  • Investment\text{Investment} = Сума капіталу, вкладеного в проєкт
  • Gross Return\text{Gross Return} = Валовий дохід -- сума інвестиції, помножена на річну ставку дохідності з урахуванням складних відсотків за термін утримання
  • Platform Fee\text{Platform Fee} = Комісія платформи -- щорічна або разова плата за управління (від 0% до 10%)
  • Entry Fee\text{Entry Fee} = Вхідна комісія -- одноразовий збір при інвестуванні (зазвичай 0-2%)
  • Tax\text{Tax} = Податок на інвестиційний прибуток: ПДФО 18% + військовий збір 5% = 23% в Україні
Чистий прибуток розраховується поетапно:
Gross Return=Investment×(1+r12)m−Investment\text{Gross Return} = \text{Investment} \times \left(1 + \frac{r}{12}\right)^{m} - \text{Investment}
де $r$ -- річна відсоткова ставка, $m$ -- термін у місяцях.
Platform Fee=Gross Return×fee rate\text{Platform Fee} = \text{Gross Return} \times \text{fee rate}
Entry Fee=Investment×entry rate\text{Entry Fee} = \text{Investment} \times \text{entry rate}
Pre-tax Profit=Gross Return−Platform Fee−Entry Fee\text{Pre-tax Profit} = \text{Gross Return} - \text{Platform Fee} - \text{Entry Fee}
Tax=Pre-tax Profit×0,23\text{Tax} = \text{Pre-tax Profit} \times 0{,}23
Net Profit=Pre-tax Profit−Tax\text{Net Profit} = \text{Pre-tax Profit} - \text{Tax}
Ануалізований ROI дає змогу порівнювати проєкти з різними термінами:
ROIannual=(1+Net ProfitInvestment)12m−1ROI_{\text{annual}} = \left(1 + \frac{\text{Net Profit}}{\text{Investment}}\right)^{\frac{12}{m}} - 1
Мультиплікатор капіталу показує, скільки гривень ви отримаєте на кожну вкладену гривню:
Equity Multiple=Investment+Net ProfitInvestment\text{Equity Multiple} = \frac{\text{Investment} + \text{Net Profit}}{\text{Investment}}
Мультиплікатор 1,30x означає, що на кожну вкладену 1 грн ви отримали 1,30 грн. При типових для українського ринку ставках 15-25% річних і термінах 6-24 місяці мультиплікатор після всіх вирахувань зазвичай становить 1,06x-1,25x.

Приклади розрахунку ROI краудфандингових інвестицій

Краудінвестинг у технологічний стартап на UNIT.City

Ви інвестуєте 100 000 грн у технологічний стартап із загальною оцінкою 5 000 000 грн через краудінвестингову платформу, отримуючи частку 2%. Проєкт прогнозує дохідність 25% річних протягом 24 місяців. Валовий дохід з урахуванням складних відсотків: 60 270 грн. Комісія платформи при ставці 3% річних складає приблизно 3 616 грн за два роки. Вхідна комісія 1% дорівнює 1 000 грн. Прибуток до оподаткування: 55 654 грн. Податок (ПДФО 18% + ВЗ 5% = 23%): 12 800 грн. Чистий прибуток: 42 854 грн.
ROI: 42 854 / 100 000 x 100 = 42,85% за 24 місяці. Ануалізований ROI: 19,52%. Мультиплікатор капіталу: 1,43x. Без урахування комісій та податків інвестор міг би очікувати 60,3% -- реальна дохідність на 29% нижча в абсолютному вираженні.

Соціальний проєкт на Спільнокошт (Biggggidea)

Ви вкладаєте 25 000 грн у креативний проєкт на платформі Спільнокошт із загальним збором 500 000 грн. Проєкт передбачає випуск продукту з очікуваною дохідністю 15% річних протягом 12 місяців. Комісія платформи Biggggidea становить 10% від зібраної суми, що для вашої частки складає 2 500 грн. Вхідна комісія відсутня. Валовий дохід: 4 019 грн. Прибуток після комісії платформи: 1 519 грн. Податок 23%: 349 грн. Чистий прибуток: 1 170 грн.
ROI: 1 170 / 25 000 x 100 = 4,68%. Ануалізований ROI: 4,68% (термін рівно 12 місяців). Мультиплікатор капіталу: 1,047x. Висока комісія платформи (10%) зменшила потенційний дохід утричі -- це важливо враховувати при виборі платформи.

Збір коштів на дрони для ЗСУ через фонд KOLO

Хоча військовий краудфандинг не має фінансового ROI (кошти жертвуються безповоротно), калькулятор допомагає оцінити ефективність витрат. Ви переказуєте 10 000 грн на збір фонду KOLO для закупівлі FPV-дронів. Один FPV-дрон коштує приблизно 10 000-15 000 грн і здатний знищити ворожу техніку вартістю мільйони гривень. За даними KOLO, збір на 15 000 000 грн забезпечив бригаду «Азов» комплектом дронів і засобів РЕБ.
У цьому випадку ROI вимірюється не у відсотках прибутку, а у співвідношенні вартості дрона до вартості знищеної техніки (до 1:100 і більше) та в збережених життях захисників. Прозорість звітності KOLO (100% зібраних коштів спрямовуються на потреби ЗСУ, щомісячні фінансові звіти) дає змогу донору бачити реальний результат кожної гривні.

Поради для максимізації ROI краудфандингових інвестицій

  • Порівнюйте чисту дохідність, а не рекламну ставку. Проєкт із заявленою дохідністю 25% і комісією платформи 10% може принести менше, ніж проєкт із 18% і комісією 2%. Спільнокошт бере 10% від зібраної суми, тоді як краудінвестингові платформи зазвичай стягують 1-5% річних -- ця різниця суттєво впливає на підсумковий результат.
  • Враховуйте повне податкове навантаження в 23%. В Україні інвестиційний прибуток оподатковується ПДФО за ставкою 18% плюс військовий збір 5%. На прибутку 50 000 грн це складає 11 500 грн податків. Для дивідендів від українських компаній-платників ПнП ставка нижча: 5% ПДФО + 5% ВЗ = 10%, що робить дивідендні інвестиції податково ефективнішими.
  • Диверсифікуйте по типах проєктів і платформах. Розподіліть капітал між краудінвестинговими стартапами (вища потенційна дохідність, більший ризик), борговими інструментами (стабільніший дохід) та різними секторами -- IT, нерухомість, відновлення інфраструктури. Ukrainian Startup Fund надає гранти 25 000-50 000 доларів -- стартапи з підтримкою USF мають вищу виживаність.
  • Реінвестуйте прибутки для ефекту складних відсотків. Якщо платформа дає змогу автоматично реінвестувати повернені кошти, використовуйте цю можливість. Реінвестування при ставці 18% річних протягом 3 років перетворює 100 000 грн на 164 300 грн замість 154 000 грн при простому нарахуванні -- різниця в 10 300 грн.
  • Враховуйте неліквідність при оцінці ROI. Більшість краудфандингових інвестицій блокують ваш капітал на 6-36 місяців. Дохідність 20% за ануалізованим ROI на неліквідному краудфандинговому проєкті варто порівнювати з ОВДП (12-18% без оподаткування) або банківським депозитом (14-18% з гарантією ФГВФО).
  • Вивчайте команду та трек-рекорд проєкту. В українському стартап-середовищі ключовим індикатором є участь відомих венчурних фондів чи акселераторів (UNIT.City, Noosphere, Horizon Capital). Проєкт, у який уже вклали кошти професійні інвестори, має значно вищі шанси на успішний вихід.
  • Обирайте проєкти, повʼязані з відбудовою та модернізацією. Україна реалізує план відновлення обсягом 750 млрд доларів до 2032 року. Інвестиції в інфраструктуру, зелену енергетику та технології мають потенціал підвищеної дохідності завдяки міжнародній грантовій підтримці та державним програмам співфінансування.

Часті запитання про ROI краудфандингу в Україні

Яка типова дохідність краудфандингових інвестицій в Україні?

Типова чиста дохідність краудфандингових інвестицій в Україні залежить від типу проєкту. Краудінвестинг у стартапи може принести від -100% (повна втрата) до 500%+ при успішному виході, але середній портфельний результат значно нижчий через високий відсоток невдач. Краудлендинг (боргове фінансування) пропонує 15-25% річних до вирахувань. Після комісій платформи (1-10%) та податків (ПДФО 18% + ВЗ 5% = 23%) реальна чиста дохідність зазвичай становить 10-17% річних. Для порівняння: банківські депозити в Україні у 2026 році пропонують 14-18% з гарантією ФГВФО до 600 000 грн.

Який податок сплачується з доходу від краудфандингу в Україні у 2026 році?

Інвестиційний прибуток від краудфандингу в Україні оподатковується двома зборами: ПДФО (податок на доходи фізичних осіб) за ставкою 18% та військовий збір за ставкою 5%, загалом 23% від суми прибутку. Для дивідендів від українських компаній -- платників податку на прибуток ставка ПДФО знижена до 5%, плюс 5% ВЗ, загалом 10%. Дивіденди від нерезидентів та інвестфондів: 9% ПДФО + 5% ВЗ = 14%. Дохід від ОВДП повністю звільнений від оподаткування -- 0% ПДФО та 0% ВЗ. Платформа або емітент можуть виступати податковим агентом і утримувати податок автоматично.

Чим відрізняється простий ROI від ануалізованого ROI?

Простий ROI показує загальний відсоток прибутку за весь термін інвестиції без прив'язки до часу. Ануалізований ROI перераховує цей результат на 12 місяців, дозволяючи порівнювати інвестиції різної тривалості. Наприклад, якщо ви вклали 100 000 грн і заробили чистими 18 000 грн за 18 місяців, простий ROI становить 18%. Але ануалізований ROI буде лише 11,7% -- бо для отримання цього прибутку знадобилося півтора року. У краудфандингу терміни проєктів варіюються від 3 до 36 місяців, тому ануалізований ROI -- єдиний коректний спосіб порівняння.

Що таке мультиплікатор капіталу і навіщо він потрібен?

Мультиплікатор капіталу (equity multiple) показує, скільки гривень ви отримаєте на кожну вкладену гривню. Розраховується як відношення суми повернення (інвестиція + чистий прибуток) до суми інвестиції. Мультиплікатор 1,25x означає, що на кожні вкладені 100 000 грн ви отримаєте 125 000 грн. На відміну від ROI, мультиплікатор не враховує часовий фактор: 1,25x за 6 місяців значно вигідніше, ніж 1,25x за 3 роки. Тому мультиплікатор та ануалізований ROI використовуються разом для повної картини дохідності.

Як оцінити ефективність військового краудфандингу (збори на дрони для ЗСУ)?

Військовий краудфандинг не передбачає фінансового повернення -- це благодійність. Однак ефективність можна оцінити через співвідношення вартості придбаного обладнання до його бойового ефекту. FPV-дрон вартістю 10 000-15 000 грн здатний знищити ворожу техніку вартістю мільйони гривень -- коефіцієнт ефективності до 1:100. Фонд KOLO (заснований IT-спільнотою) забезпечує 100% прозорість: всі зібрані кошти спрямовуються на потреби ЗСУ, щомісячні фінансові та фотозвіти публікуються відкрито. При виборі фонду звертайте увагу на реєстрацію, звітність та підтверджену доставку обладнання.

Краудфандинг чи банківський депозит -- що вигідніше в Україні у 2026 році?

У 2026 році банківські депозити в Україні пропонують 14-18% річних із гарантією ФГВФО до 600 000 грн та нульовими комісіями. Краудфандингові інвестиції можуть принести 20-30% річних до вирахувань, але після комісій (1-10%) та податків (23%) чиста дохідність знижується до 12-20%. Різниця в 2-5 відсоткових пунктів -- це плата за підвищений ризик: кошти в краудфандингу не застраховані, проєкт може не виконати зобовʼязань, а платформа може припинити діяльність. Краудфандинг доцільний для сум понад 600 000 грн (понад ліміт ФГВФО) або як частина диверсифікованого портфеля -- не більше 10-20% від загального капіталу.

Чи можна використати цей калькулятор для краудінвестингу в українські стартапи?

Так, калькулятор підходить для будь-яких краудфандингових інвестицій, де можна оцінити очікувану річну дохідність. Для краудінвестингу в стартапи введіть оцінку компанії як загальну вартість проєкту, суму вашого вкладення, очікувану дохідність та прогнозований термін до виходу (продажу або IPO). За даними Ukrainian Startup Fund, стартапи-грантоотримувачі USF залучили понад 50 млн доларів додаткового фінансування. Однак дохідність стартапів вкрай непередбачувана: більшість проєктів зазнають невдачі, але успішні виходи можуть принести 5x-50x і більше. Рекомендуємо розрахувати кілька сценаріїв -- песимістичний, базовий та оптимістичний.

Як комісії платформи впливають на підсумкову дохідність краудфандингу?

Комісії можуть зменшити валову дохідність на 10-40% у відносному вираженні. Наприклад, при ставці 20% річних і комісії платформи 5% від доходу ви втрачаєте 1 відсотковий пункт дохідності, а при комісії 10% (як на Спільнокошт) -- вже 2 пункти. Якщо додати вхідну комісію 1-2%, ефект посилюється, особливо на коротких термінах: при інвестиції на 6 місяців вхідна комісія 1% еквівалентна зниженню річної ставки на 2 пункти. Завжди розраховуйте повну вартість володіння інвестицією -- саме для цього й потрібен калькулятор ROI.

Ключові терміни краудфандингу та інвестицій

Мультиплікатор капіталу (Equity Multiple)

Коефіцієнт, що показує відношення отриманих коштів (інвестиція + прибуток) до вкладеного капіталу. Мультиплікатор 1,30x означає повернення 1,30 грн на кожну вкладену гривню.

Ануалізований ROI

Дохідність інвестиції, перерахована на річний період для коректного порівняння проєктів з різними термінами. Також називається річною дохідністю або CAGR (середньорічний темп зростання).

ПДФО (податок на доходи фізичних осіб)

Основний податок на інвестиційний прибуток в Україні. Стандартна ставка для інвестиційних доходів -- 18%. Для дивідендів від українських компаній-платників ПнП -- 5%.

Військовий збір (ВЗ)

Обовʼязковий збір у розмірі 5% від оподатковуваного доходу, що стягується додатково до ПДФО. Запроваджений для фінансування потреб оборони України.

Комісія платформи

Винагорода краудфандингової платформи за організацію та обслуговування інвестицій. На Спільнокошт -- 10% від зібраної суми, на краудінвестингових платформах -- зазвичай 1-5% річних від доходу інвестора.

Краудінвестинг

Форма колективного фінансування, при якій інвестори отримують частку власності (акції або корпоративні права) в обмін на вкладений капітал. Повернення відбувається через зростання вартості частки або дивіденди.

ФГВФО (Фонд гарантування вкладів фізичних осіб)

Державна установа, що гарантує повернення банківських вкладів у розмірі до 600 000 грн у разі банкрутства банку. Краудфандингові інвестиції не покриваються цією гарантією, що є ключовою відмінністю від депозитів.